央行数字货币即将发行

央行数字货币即将发行

1.在现有条件下，业主自己管理账户还不成熟。账户中的资产可以通过一定的合同借给个人灵活管理。一是系统运行初期，“政府-市场”的双重管理模式没有成熟的经验，信息卡的运营在实践中需要逐步完善，个人暂时不宜过早介入个人账户管理。第二，个人缺乏证券投资经验，农民要学会如何理性选择投资对象需要时间。如果他们自己管理账户，他们可能会增加账户“满度”下降的风险。

2.证券投资的对象并不完善。中国的市场经济还不成熟。一方面，经济主体还没有足够的信用积累期来充分展示该时期的信用水平；另一方面，人们缺乏声誉资源意识，声誉受损现象严重。另外，人们对金融经济虚拟规律的认识还不够深入，导致股市运行极不规范；债券市场还是比较弱的；银行也处于深层次的机构改革时期，潜在风险逐渐显现。在个人投资知识有限的情况下，将这些虚拟资产作为投资对象，会隐藏巨大的潜在风险。

3.个人投资成本太高。首先，由于投资额度小，个人投资无法进行有效的类型或数量组合，会失去集体投资下的非系统性风险缓释机制。其次，个人投资非专家理财导致信息收集成本高。

4.农民急需贷款。一方面，由于贷款金额小、风险高、缺乏担保等原因，农民难以获得贷款。对于农民来说，贷款权是一种稀缺资源。另一方面，由于长期的“二元经济”安排，农民收入水平长期偏低，在住房、教育(子女)、医疗等社会保障方面没有社会政策安排。另外，农民以家庭为生产单位，农民对资金的需求是迫切的、频繁的、突发性的。贷款权力的配置有利于缓解农民的货币需求。

5.借鉴呼图壁模式的经验。呼图壁县农村社会养老保险允许农民在急需发展生产资金时凭养老保险证质押短期贷款，利率与同期贷款相同。1997年至2004年，收益，运营，呼图壁县农业保险基金达980多万元，收益年均利息达100万元，年均增长率超过7%。基金从1100万元增加到2100多万元，几乎翻了一番，引起了国内外学者的广泛关注和认可。

6.防止“移动账户”被过度激励。为了避免增加分配压力和支付负担，可以通过制度设计来避免分配额度和收益率随着支付金额的增加而逐渐降低。[1]三。账户体系的代际融资功能

自20世纪80年代以来，美国推出了一系列个人账户，包括个人退休账户、个人培训账户、教育储蓄账户和医疗储蓄账户。新加坡的公积金账户用于住房、养老、医疗等多用途消费，具有综合效应。[2]政策资产社会理论和实践启发我国建立“个人资产账户”。新加坡的一体化模式还是美国的分业模式？中国目前的国情决定了暂时适合“分家模式”。这是因为：(1)按照“路径依赖原则”，我国旧体制下的各种社会保障都处于碎片化状态。在向新系统过渡的过程中，也要采取“先分后合”的模式，先掌握中国环境下各种账户的操作规则，再分组合并。(2)代际资产转换理论的存在也说明了个人资产账户适当分离的必要性。有些账户单独存在，有利于代际互助和资产转换，

代际资产转换理论表明，在市场经济条件下，一个家庭内部的代际契约是“显性”的，有利于提高“养”和“养”的实施有效性。根据人生融资需求规律，一个人的一生可以分为“三个信用期”，分别对应“上接受期信用账户”、“给予期信用账户”和“下接受期信用账户”。我国的“教育储蓄”相当于“上收期账户”，而养老保险的“个人积累账户”相当于第二、三信用账户。“三个信用账户”之间的信用互助和资产转换，可以平滑代际间的信用需求，有利于每一代人的成长或互助养老。